「突然、チャートが爆速で動き出した！何が起きたの！？」
FXをやっていると、そんな場面に遭遇することがあります。
その原因の多くは「経済指標」の発表です。
ファンダメンタルズ分析は、その国の経済や金融の良し悪しを解析し、通貨の価値が上がるか下がるかを予測する手法です。
初心者には難しい部分もありますが、まずは存在を知っておくことが大切です。
ファンダメンタルズ分析で先を読む
ファンダメンタルズ分析とは
ファンダメンタルズ分析は、その国の経済や金融の基本要素（金利、景気、政治など）を分析する手法です。
経済成長率や物価上昇率、財政支出などがこれにあたります。
- 景気が良い（数字が強い）： その国の通貨が買われる（価値が上がる）
- 景気が悪い（数字が弱い）： その国の通貨が売られる（価値が下がる）
指標の数字が良くても悪くても、チャートの流れがグンっと変動します。
また、経済に影響を与えるレベルの要人（財務大臣など）の発言もファンダメンタルズとして活用されます。
ここが重要！
相場が動くのは、数字の良し悪しだけではありません。「事前の予想と、実際の結果がどれだけ違ったか」でも動きます。予想外の結果が出た時こそ、チャートは大きく動きます。
DMM FXのPC版なら「爆速チェック」が可能
「いつ発表があるか忘れてしまいそう……」という方も安心してください。
DMM FXのPC版ならチャートの上部に直近の経済指標のスケジュールが表示されます。
「21:30 米国雇用統計」のように出るのでとても便利です。
いつチャートが乱高下するか一目でわかるので警戒しやすいです。
ファンダメンタルズ分析で読み解くものはいろいろある
定期的に発表される経済指標
経済指標は、国や地域の経済活動を測定するための数値です。
国内総生産（GDP）、失業率、消費者物価指数（CPI）、生産者物価指数（PPI）、貿易収支などが代表的な経済指標です。
これらの指標は定期的に発表されて、経済の健全性や成長を評価するための重要な情報源となります。
① 米国雇用統計（毎月第1金曜日）
一番メジャーなものが米国雇用統計です。
毎月第1金曜日に発表され、世界中のトレーダーが注目する超重要指標になります。
アメリカの景気状況がダイレクトに反映されるため、発表直後の値動きはすさまじいものがあります。
「雇用統計の日だけはお祭りに参加する」という人も多いくらい、稼ぎどきであり、同時に警戒が必要な日です。
② 消費者物価指数（CPI）
今のトレンドである「インフレ」の状況を示す指標です。
これが高いと「金利が上がるかも？」という期待でその通貨が急騰しやすくなります。
③ 中央銀行の政策金利発表
日本銀行（日銀）やアメリカのFRBなどの金利決定です。
金利が高い国の通貨は持っているだけで得（スワップポイントがつく）ため、利上げ発表は強力な買い材料になります。
重要なニュースやイベント
テレビで見るニュースの中でも政治、経済、地政学的な出来事などは、通貨価値に影響を与える可能性があります。
例えば、中央銀行の金利発表、重要な政策発言、選挙結果、自然災害、テロ攻撃などが挙げられます。
これらのニュースやイベントは市場の価格の急激な変動を引き起こすことがあります。
「円安」と「円高」
ニュースでよく聞く「円安」と「円高」。
政治や経済などの出来事に影響されて円安や円高に進みます。
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金利の影響
金利は通貨価値に大きな影響を与える要素の一つです。
金利が上がると発表されればその通貨は魅力的だと急騰し、逆に利下げとなれば需要が減少し急落します。
スワップポイントを狙う長期投資家にとっても、絶対に無視できない要素です。
したがって、中央銀行の金利政策や発表が重要なファンダメンタル要素となります。
指標発表時の戦い方
指標発表時は、大きな利益を狙おうとして無計画にトレードをすると、思わぬ損失を招くこともあります。
特に大きな動きをする「米国雇用統計」を例に、FXトレードの必勝法として、冷静に「待つ」ことの重要性について解説します。
米国雇用統計で発表される項目
米国雇用統計では、雇用に関する統計が10項目以上発表されます。
特に非農業部門雇用者数と失業率は重視されます。
■非農業部門雇用者数
農業を除くあらゆる産業で働く人々の数を示しています。
雇用されている人の数が多ければ多いほど個人消費が増えるので、景気の状態を確認するための指標とされています。
■失業率
労働力人口に対して、実際に仕事を持っていない人々の割合を示しています。
失業率が上昇すれば個人消費が減少し、失業率が下落すれば個人消費が増加するので、景気動向が判断できるということです。
雇用統計発表時に為替相場が動く理由
雇用統計の結果は、予想値と実際の数値の差によって為替相場に大きな影響を与えます。
- 予想を上回る結果：アメリカ経済が好調であると判断され、ドル高になる可能性が高い。
- 予想を下回る結果：アメリカ経済の減速懸念から、ドル安になる可能性が高い。
例えば、USD/JPYの場合、予想以上に良い雇用統計の結果が発表されると、米ドルが買われて円安ドル高の動きが見られます。
一方で、予想を下回る結果が出れば、円高ドル安に動くことも。
毎月第1金曜日に発表される
米国雇用統計が発表されるのは、毎月の第1金曜日になります。
ただし、アメリカにはサマータイムがあるので発表時間は夏時間と冬時間で違うので注意が必要です。
- 夏時間 日本時間 21：30
- 冬時間 日本時間 22：30
この発表があった直後は相場が大きく動くので、普段ファンダメンタルズ分析をやらない人でもこの日のこの時間だけは警戒が必要です。
FX業者の中には米国雇用統計の日には注意喚起のメールを送ってくるところもあります。
初心者が陥る「雇用統計のワナ」
雇用統計はボラティリティが大きいので稼ぎ時ですが、気を付けなければならないことがあります。
私もかつてドカンと損失を出した経験があります。
あなたはそうならないようによく覚えておいてください。
① ラグとスリッページ（滑り）
発表直後は注文が殺到し、FX会社のサーバーが重くなることがあります。
「ここで売りたい！」と思っても、数秒後に全く違う不利な価格で約定してしまう「滑り」が頻発します。
② 「全戻し」と「往復ビンタ」
良い数字が出たから急騰！と思いきや、一瞬で発表前の価格に戻ったり、逆に突き抜けたりします。
無理に初動で乗ろうとすると、損切りラインだけ刈り取られてから順行するという「往復ビンタ」を食らうのがオチです。
③ スプレッドが広がる
どの取引業者でも指標発表時前後はスプレッドが広がります。
スプレッドの数字も良く見て、利益が出るように注文しましょう。
米国雇用統計は一旦待つことが勝利へのカギ
ドル円を取引しよう
米国雇用統計の発表のときは大きく値動きします。
それは米ドル以外にも影響しますが、当然クロス米ドル（円ドル、ユーロドルなど）が一番動きます。
チャートをいくつも同時に見るのは難しいので、まずは円ドルから始めましょう。
方法① 指標発表前に成行注文しておく
発表前からポジションを持っておく。
つまり、あらかじめ雇用統計の数字を予測してロングかショートのポジションを取っておくことも出来ます。
しかし、初心者の場合はギャンブルになりかねないのでやめておいたほうがいいです。
方法② 予約注文をしておく
OCO注文の場合
こういうときに便利なのがOCO注文です。
ポイント
OCO注文
1ドル＝100円の時に、「99円まで下がるなら売り、逆に動いて101円まで上がるなら買い、どっちも注文しておきたい」と思ったとき、一度にロングとショート両方の注文ができる指値注文。
しかし、発表の直後は大きく上下します。
OCO注文の場合、利確・損切りは手動になるので、タイミングをミスると損失を出す危険性があります。
一番おいしいところで利確しましょう。
もしそれ以上伸びても欲をかいて追い注文はしない。元の値段まで戻ることも多々あります。
③ 指値注文の場合
そして、通常の指値注文の場合。
あらかじめ指標発表後の動きを予測してロングかショートで指値注文する場合は、利食い・損切りも合わせて設定しておけます。
雪見屋流の後出しジャンケン戦略
私の場合、まずは「一旦待つ」、そして成行注文しています。
雇用統計発表直後はラグがあるので上下どちらに動くか一旦待って様子を見ます。
雪見屋の雇用統計ルーティン
- 発表直後の「ピョーン！」という動きは無視して眺める（1〜2分）。
- 急激な動きの反動で、一度少し戻る動きを待つ。（動き過ぎた価格を元に戻そうとする）
- 再び本来の指標の結果の方向（数字が良ければ上、悪ければ下）へ動き出した瞬間に乗る。
初動の100%を獲ることはできませんが、「どっちに動くか確定してから乗る」ので、勝率は劇的に上がります。
まさに「後出しジャンケン」です。
ラグ、スリッページ、スプレッド対策にもなります。
実際のチャートで見る「雇用統計の波」
下の画像は2023年7月9日金曜日の21時30分の値動きです。
発表直後の数分間がいかに激しく、その後どう落ち着くかがよく分かります。
全て1分足で見ています。
ズームするとこんな感じ↓
発表が終わったあとの流れ
発表直後は激しく上下します。
その後は雇用統計の数字に従って上がり続けるか下がり続けることがあります。
なので、その方向にポジションをとっておけば大きく稼ぐことができます。
しかし、指標の結果次第では発表前の値段に戻ることもあるのでチャートから目を離すのは危険です。
まとめ
ファンダメンタル要素はトレーダーの注目度が高く、価格に大きな影響を与えます。
しかし、「経済学者」になる必要はありません。
大事なのは「いつ、どんな理由で相場が動くのか」を知っておくことです。
注意ポイント
FXには絶対のパターンはありません。
今回書いた私の手法も絶対ではありません。
プロでも読み間違えることはあるので、初心者が損失を出すのはあたりまえです。
なので、いろんな人の手法を調べてみると良いでしょう。
そして、どういった結果を出そうが、自分の責任だということは肝に銘じてください。
次に読んでおきたい！ファンダメンタルズがわかったら、次はこれ！
FXのタイムゾーン。NY時間の指標発表に備えるための知識。
[次へ進む：FXタイムゾーン：東京時間、ロンドン時間、ニューヨーク時間の特徴]
スワップポイントの仕組み。各国の金利差で不労所得を狙う方法。
[次へ進む：FXの利益のメカニズムを解説。キャピタルゲインとスワップポイント]
インジケーターを表示させて根拠のあるエントリーをしよう。
[次へ進む：FXテクニカル指標・完全解説｜チャートに表示するだけで勝率UP]
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FXを始めるにあたっての注意事項
為替及び金融指標の数値の変動によっては損失が生じる場合があり、相場急変時等には証拠金額以上の損失が生じる場合があります。
FX業者の契約締結前交付書面及び約款をよくお読みいただき、それらの内容をご理解のうえ、お取引の最終決定は、ご自身の判断と責任で行ってください。